خلاصه فصل دوم کتاب مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک جان هال با فرمت ppt و pdf

محتوای این فایل پاورپوینت فصل دوم کتاب مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک جان هال با فرمت ppt در ۲۷ اسلاید بهمراه فایل pdf در ۲۸ صفحه است.

خلاصه فصل دوم کتاب مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک جان هال

دانشجویان ارجمند و کاربران گرامی محتوای این فایل پاورپوینت خلاصه فصل دوم کتاب مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک جان هال می باشد که با فرمت ppt در ۲۷ اسلاید قابل ویرایش بهمراه فایل pdf در ۱۵ و ۱۳ صفحه تهیه و تدوین گردیده است. در صورت تمایل می توانید این فایل ارزشمند را از فروشگاه سایت خریداری و دانلود نمایید. پس از اتمام فرایند خرید لینک دانلود قابل مشاهده و دانلود میباشد و یک لینک دانلود هم به ایمیل شما ارسال خواهد شد که به مدت یک هفته در ایمیل شما فعال خواهد ماند. پس در هنگام خرید در نوشتن ایمیل خود دقت کامل را نمایید تا در دریافت فایل با مشکل مواجه نشوید. در زیر قسمتهایی از متن فایل را مشاهده میکنید.

خلاصه فصل دوم کتاب مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک جان هال

فصل دوم: ساز وکار بازار قرارداد و پیمان آتی

محتوای اسلاید ۴

۱- بستن موضع معاملاتی در قرارداد آتی

۱- گفتیم که یک قرارداد آتی توافق نامه ای مبتنی بر خرید یا فروش دارایی با قیمت مشخص در زمان معینى در آینده است. بیشتر قراردادهاى آتى، منجر به تحویل فیزیکى کالا نمی شود. علتش آن است، که اکثر سرمایه گذاران قبل از فرارسیدن زمان تحویل کالا، موضع معاملاتی خود را می بندند. تحویل دادن یا تحویل گرفتن کالا تحت شرایط قراردادآتی، اغلب مشکل و در مواردی نسبتاً پرهزینه است. این موضوع در مورد پوشش دهندگان ریسک نیز صدق میکند.

۲- بستن یک موضع معاملاتی به معنی ورود در یک معامله جدید و اتخاذ یک موضع معاملاتی عکس حالت قبلی است. برای مثال، سرمایه گذاری که با استفاده از یک قرارداد آتی در فرودین ماه وارد معامله خرید غلات به تحویل ماه مهر شده است، مى تواند موضع معاملاتی خود را در خرداد ماه تغییر دهد؛ یعنى به فروش قرارداد آتى غلات به تاریخ تحویل مهر اقدام نماید. در هر دو مورد، مجموع سود یا زیان به وسیله تغییرات ایجاد شده در قیمت آتی دارایی تا خرداد ماه محاسبه میشود.

محتوای اسلاید ۱۷

۶- کینز و هیکس

۱- اقتصاددانانی همچون کینز و هیکس معتقدند، که اگر پوشش دهندگان ریسک به دنبال اتخاذ موضع فروش باشند و سفته بازان بخواهند که موضع خرید اتخاذ کنند، در این صورت قیمت قراردادهای آتی یک دارایى، پایین تر از قیمت نقد مورد انتظار خواهد بود؛ چرا که سفته بازان مبادرت به معامله قراردادهای آتی نمی کنند، مگر در صورتی که سود مورد انتظار آنها از این معاملات مثبت باشد. برعکس، پوشش دهندگان ریسک حاضر به پذیرش زیان در راهبردهای پوشش ریسک هستند، زیرا در مقابل این زیان، از سود ناشی از کاهش ریسک بهره مند می شوند.