پاورپوینت کتاب مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته دکتر راعی (فصل چهارم)

پاورپوینت فصل چهارم کتاب مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته راعی و پویانفر با عنوان بهینه سازی پرتفوی مدل مارکویتز در حجم ۵۰ اسلاید است.

پاورپوینت کتاب مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته دکتر راعی (فصل چهارم)

دانش پژوهان گرامی ،در این پست پاورپوینت فصل چهارم کتاب مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته راعی و پویانفر با عنوان بهینه سازی پرتفوی مدل مارکویتز در حجم ۵۰ اسلاید قابل ویرایش همراه با تصاویر و توضیحات بسیار کامل آماده دانلود شده است که می تواند جهت ارائه در کلاس (به عنوان سمینار یا کنفرانس) درسهای مدیریت سرمایه گذاری، مدیریت ریسک، مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته، مدیریت سرمایه گذاری و ریسک مورد استفاده قرار گیرد.

کتاب مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته تألیف دکتر رضا راعی و دکتر احمد پویان فر از جمله منابع مهم درسهای مدیریت سرمایه گذاری، مدیریت ریسک، مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته، مدیریت سرمایه گذاری و ریسک در سطح کارشناسی ارشد رشته های حسابداری و مدیریت مالی می باشد.

بخشی از متن پاورپوینت کتاب مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته دکتر راعی (فصل چهارم):

بهینه سازی پرتفوی مدل مارکویتز

هری مارکویتز در سال ۱۹۵۲ مدل پیشنهادی خود را برای انتخاب پرتفوی ارائه داد. از برجسته ترین نکات مورد توجه در مدل مارکویتز توجه به ریسک سرمایه گذاری نه تنها بر اساس انحراف معیار یک سهم بلکه بر اساس ریسک مجموعه سرمایه گذاری است.

مفروضات مدل مارکویتز:

۱. سرمایه گذاران ریسک گریزند و دارای مطلوبیت مورد انتظار افزایشی و منحنی مطلوبیت نهائی ثروت آنها کاهنده است.

۲. سرمایه گذاران پرتفوی خود را بر مبنای میانگین و واریانس مورد انتظار بازدهی انتخاب می نمایند. منحنی های بی تفاوتی سرمایه گذاران تابعی از نرخ بازده و واریانس مورد انتظار است.

۳. هرگونه سرمایه گذاری تا بینهایت قابل تقسیم است.

۴. سرمایه گذاران افق زمانی یک دوره ای داشته و این برای همه آنها مشابه است.

۵. سرمایه گذاران در یک سطح مشخصی از ریسک بازده بالاتری را ترجیح میدهندو بالعکس برای یک سطح معین از بازدهی، خواهان کمترین ریسک می باشند.

مسئله ی سرمایه گذاری مارکویتز

یک سرمایه گذار ( شخص A ) را در نظر بگیرید که (( بازده مورد انتظار بالا )) را که مطلوب ، و (( عدم اطمینان بازده )) را که نا مطلوب است به مثابه دو عامل مهم در تصمیم سرمایه گذاری خود در نظر دارد. وی n ورقه ی بهادار را پیش رو دارد. لذا بازده ورقه ی i ( یک متغیر تصادفی ) را با میانگین ( r ) و واریانس ( 2σ  )، در نظر می گیرد. علاوه بر این فرض می شود که σij، کوواریانس بین بازدهی هر دو سهم باشد.